探讨：平台场景变化后，持牌消金企业的商业模式该何去何从

随着消费金融的发展，P2P经历了监管、现金贷款整顿后，消费金融业已进入重组的下半年。目前的市场基本格局是“正规军”时代，即持牌机构。然而，“正规军”，特别是即将进入的私人银行，也面临着流量红利消失、如何运营股票用户等问题。虽然消费金融有效地解决了资产与资本端之间的联系，但互联网的属性也使“正规军”逐渐渠道化。市场分析行业之一：消费金融市场分化加快，客户获取能力的重要性不断突出市场竞争对手的持续增长。随着消费金融公司审批的不断推进，零售消费金融市场逐渐进入“巷战”时代场景方话语权增加。通过建立强大的渠道覆盖和客户接触能力，场景方构建了自营客户获取渠道障碍。在拥有足够数量的高质量流量后，他们将进入轻资产商业模式，并在市场上获得更大的议价权。降低综合运营成本。由于严格的监管定价上限，迫使金融机构降低综合运营成本，随着在线客户成本的增加，网络红利消退，与资金营销客户相比，建立自营产品，降低分流业务资产规模，减少收入分配，探索股票借款人需求，成为更具成本效益的选择。1.消费金融用户特征获取现状：难度大，成本高，业务下沉成主流客户获取难度大。经过野蛮客户获取、羊毛党和专业黑人的洗礼，以及更严格的监管和风险控制数据的改进，随着平台用户积累的增加，新用户的增长放缓，该行业也面临着“人口红利消失”的问题。获取客户的成本很高。同时，获取新用户的难度越来越大，导致成本越来越高。总体而言，2016年初平台用户注册成本在10元至20元之间，而2019年用户注册成本接近100元。业务下沉。目前的用户主要是80、90后群体，已经满足了需求，市场增量不断接近天花板。根据亿欧金融的分析，市场不会完全被覆盖。一方面，在平台探索包容性金融的过程中，其服务门槛将继续降低，业务将继续下沉到更难以覆盖传统金融服务的人群中。用户变化。另一方面，随着95、00后逐渐成年，进入社会，逐渐成为消费金融市场的生力军。相比于80、90后，95、00后的消费观念更加开放，同时更加注重个人生活质量。此外，他们的生活费用更丰富，个人消费能力更强。2.股票用户的激活和发展已成为消费金融公司业务增长的核心。根据市场数据，截至2019年，消费金融注册用户已突破8000万，活跃用户仍不到10%。同时，根据趣店披露的数据，截至2018年，注册人数已达7000万，活跃借款人数为490万，活跃用户占注册用户的7%，93%的股票用户可以挖掘。随着人口红利的逐渐消失，与其他互联网行业一样，消费金融基本上进入了下半年，即股票用户的竞争。平台需要重新思考股票用户的价值，分析用户睡眠和流失的原因，找到相应的对策和解决方案，激活和挖掘股票用户，寻求业务增长。3.运营股票用户最重要的是获得用户画像分析，但财务价值≠用户肖像操作保留用户的前提是平台需要准确定位自己的服务群体，并对用户进行分层管理，以匹配不同层次的金融和相关服务。但这种能力对平台的技术能力要求较高，而且平台手中的金融属性并非完整的用户画像。仅以金融属性作为判断群体（交付用户）或只需要现金而不需要消费场景的人实际上是低价值群体，主要是贷款支持贷款和老赖用户。这些用户群体本身的运营价值并不大。同时，如果用金融肖像运营股票用户，除非成为贷款中介平台，否则不会真正运营到有价值的用户。在股票时代，投入流量的用户进行精细化操作，迎合新用户群体，是为了降低客户获取成本，提升价值。经过爆炸性增长后，消费金融业将不可避免地从追求增量用户和增量市场转变为股票用户和股票市场。未来，增量用户、股票用户和用户资格将成为该行业的核心竞争力。在“增量 存量 在质量方面，整个消费金融行业将迅速分化。市场分析三：主流持牌消费公司管道明显。目前，捷信、中原等大多数持牌消费公司立即具备主动贷款能力，其重点一直集中在风险控制能力上，导致其核心缺陷：即用户主要由合作机构带来和持有。也就是说，无论这类平台的业务规模有多大，整个用户与产品和业务的接触点都在合作机构的一侧，不能给持牌消费金融公司带来正在的用户，也不会留住客户。从长远来看，必然会使持牌消金公司在商业话语权、产品定价权等方面处于不利地位。虽然大多数消费金融公司也试图创新自己的产品，但失败的主要原因是金融肖像＝操作用户肖像。市场情况分析第四：除了许可证消费金融外，市场上还有许多其他成功和成熟的商业模式，这也值得我们分析和借鉴。运营流量的消费金融公司：平台化、轻资产明显，利润主要来自匹配贷款佣金。目前也有金融消费科技公司只做交通，优先考虑360借据和360，与传统贷款超级用户简单强大的消费金融平台不同，这些平台通过人工智能智能风险控制，以借款维度和资本匹配，提高客户现金通过率，也为资本方做最大程度的资产匹配。这种模式将风险转移到资本方面，最大限度地分配资产，提高资产利用率，优化客户体验。但客户只有在有贷款需求时才会使用，客户粘性差。模式2用户精细运营消费金融公司：实际上是电力用户运营，已进入深水模式的典型公司是乐信（分期付款），实际上是现场运营和电力运营，到目前为止（2019年12月），分期付款迭代优化了5个大版本。根据版本更新内容，通过他们的产品迭代，很明显库存用户已经开始运营。1.0核心功能-电子商务消费分期付款2.0功能扩展-离线场景和贷款3.0品牌升级-推出信用卡支付，与传统银行合作，全面支持学生和白领用户4.0会员系统挖掘-乐黑卡功能5.0其他生活服务挖掘-借钱、乐花卡、酒店旅游，增加红包折扣分期付款从创建单一群体业务到整个群体布局，从单一的分期购物资产端业务到互联网金融生态化，其核心业务是分期购物和消费贷款服务，其GVM运营也是一种非常互联网的产品策略。模式三构建消费金融生态闭环：在线和离线协作客户模式更多地出现在其他零售业反向金融领域，以苏宁金融为代表，利用苏宁完整大型零售体系和高质量的外部合作渠道，构建完善的在线和离线联动客户体系，与苏宁消费金融业务一起，构成了苏宁金融在消费金融业务闭环。市场分析5：通过行业和用户场景的变化，整个行业的流量只会越来越贵，流量库存用户的效益是降低流量成本。市场情况分析5：通过行业和用户场景的变化，整个行业的流量只会越来越贵，循环流量库存用户运营的好处是降低流量成本。如果只是单一存款运营“金融肖像”相对困难，并有成为简单资本方的风险，成为客户获取渠道的资本管道。自有产品是必须的，自有产品的本质是建立自营用户场景，只有场景操作 只有金融运营=用户肖像，才能运营自营产品。在构建场景时，应考虑增量市场的用户，以避免直接与竞争产品竞争。我们从用户、经济收入、资产和技术四个方面分析了持牌消费者的需求和痛点：持牌消费者可以考虑通过自己的产品解决上述问题，并收集市场和用户的分析。会员制消费生态、场景化消费金融是一种值得尝试的商业模式。该模式可以将金融作为另一个主要的客户获取和利润来源，同时丰富会员的金融权益。资金支持：消费金融业务产生的大量资金，包括贷款利息、反转移佣金等，有效支持会员消费生态的发展。流量支持：一方面，消费金融业务提高了用户在平台上的消费能力。另一方面，只有申请股票的客户才有机会成为会员，留在平台上，增加用户粘性。服务支持:金融板块的加入，使平台的消费服务生态更加完整。数据支持：通过会员消费数据的风险控制管理，有利于平台消费金融业务的风险管理，同时可以输出风险控制能力来盈利。小型短期贷款产品元素（自营金融产品）思考第二个突破点：许可消费者机构业务模式梳理，许可消费者机构可以建立新的消费生态、消费升级服务会员消费者服务平台，采用选择SKU模式，接近商品价格和信贷存款优惠包成本，会员作为平台核心客户获取能力，会员和消费者金融整合，该平台的主要利润来源是信贷业务利润和会员费。其主要业务可分为金融部门(信贷部门) 理财）、分期商城板块、线下支付、反导流四部分。思考三种产品模式：许可消费者金融机构自有产品模式梳理自有金融产品：依托股东资源，扩大客户场景模式是消费者金融企业的主要产品，一般可以依靠股东资源进行本地和远程展览，与外部资源相比，监管更认可，区域限制更少，更值得获得消费者金融许可证私人银行尝试。自主场景会员产品：打破会员消费生态系统，场景消费金融为消费金融业务开拓场景，相当于在当前激烈的消费场景竞争中改变吸引增量用户的方式。自营场景会员产品：打破会员制消费生态，场景消费金融为消费金融业务发展场景，相当于在当前激烈的消费场景竞争中，改变了吸引增量用户的方式。增加自营客户流量的实现方式不仅可以获得资本收入，而且可以通过会员系统将部分金融部门的流量转移到商场，实现流量。会员制的封闭模式 场景模式可作为风险控制手段之一，具有真实的消费场景，有效降低欺诈风险。总的来说，在消费金融逐渐成为红海的今天，消费金融服务提供商，特别是新的许可机构，需要快速从金融转向互联网模式，同时保持增长，创造更高的运营效率。本文的商业模式是基于现有行业模式的分析和整合。它可能过于理想，甚至有一定的偏差或与实际着陆仍有偏差，但进入创新快车道的黄金消费方式不会改变。