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浅析金融市场系统风险和非系统风险的区别

2021-08-05 17:19:51 阅读(15 评论(0)

在金融市场的圈层里,我们通常把与证券投资相关的风险总和称为总风险,总风险可分为系统风险和非系统风险两大类,那么系统性风险和非系统性风险有什么区别?本文将针对金融市场系统风险和非系统风险的区别进行浅析。

 

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系统风险和非系统风险的定义区别:

 

系统风险又称为不可分散的风险,金融市场中由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,系统风险是不可回避、不可分散的风险

 

非系统性风险通常是可以进行回避和抵消的,非系统性风险可以通过持有证券资产的多元化来抵消,同时非系统性风险也称为可分散风险

 

系统风险和非系统风险的分类区别:

 

系统风险的类型包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险等。

 

宏观经济风险:指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失的风险。

 

购买力风险:由通货膨胀带来的不确定性变动导致的基金机构遭受经济损失的可能性。

 

利率风险:由于利率的变动而给金融机构带来损失或者收益的可能性。

 

汇率风险:是由汇率变动而使外币计价的收付款项、资产负债造成损失或者收益的不确定性。

 

系统风险的类型包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险等。

 

信用风险:又称为违约风险,是由信用活动的不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。风险的后果只能是损失。

 

财务风险:是公司财务结构的不合理、融资不当使公司可能损失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

 

经营风险:是公司的决策人于管理人在经营过程中出现失误而导致公司盈利水平的变化,从而使投资者预期收益下降的可能性。

 

流动性风险:由流动性的不确定变化使金融机构遭受损失的可能性。

 

总而言之,通过对以上金融市场系统风险和非系统风险的区别内容可知,任何风险资产的总风险都是由系统性风险和非系统性风险组成,但需要注意的是除此之外,系统风险和非系统风险还在致险因素和与组合资产数量之间的关系存在不同。


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